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信贷、资金互助社以及联结性信贷交易等.我国农村金融市场的逐步开放使得农民生产、供销和信用有可能再次结合起来,农民资金互助社描述的正是这样一种生产、供销与信用相结合的愿景图.在广大农村领域,信贷市场具有分割的趋势.从农村信贷市场的目标群体分析来看,正规与非正规金融在信贷市场“头部”与“长尾”上能够服务不同类型的对象,可以形成合理的市场区隔与分工合作.实践表明,这类互助性质的金融组织可以突破正规金融机构在面向广大分散农户传递信贷等金融服务的制度障碍,解决其成员的生产与生活方面的问题.互助性金融组织与正规金融的联结合作,使资金能够沿着“正规――非正规”这一渠道重返农村金融市场.在扩展农村金融边界的同时,可
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能对农村各层金融交易者都是一种福利的改进.二者的互惠联结,一方面使民间金融成为正规金融机构在农村地区的金融零售商,将传统的“正规金融机构―农户”信贷模式转变为“金融机构――民间金融组织――专业化生产组织或农户”;同时结合商品信贷、供应链融资、小组贷款等技术手段,正规金融机构实现了低成本的农村金融服务供给,间接扩大了农村金融覆盖水平.另一方面,正规金融对民间金融施加了市场约束并建立利益共享机制,在扩大民间金融后续资金来源的同时,促进了民间金融的规范有效发展.

因此,金融联结为我们重新审视非正规金融的作用以及农村金融制度安排提出新的视角:与其通过设立正规金融机构来“挤出”民间金融,不如将其“招安”和规范化,使其成为正规金融机构在农村地区的代理人或金融零售商.这个过程应该伴随着新的金融立法与政策实施同步进行.互助性金融组织与正规金融的联结合作可能会成为未来农村金融的一种趋势,这种金融联结的实践效果和以后的进展方向应该引起我们的关注.

注:

①“financial linkage” is defined as a strategic partnership between two or more financial or nonfinancial institutions that results in expanded access to rural areas.

②为缓解农村地区面临的严重信贷约束问题,菲律宾政府于1984年开始实施一项向农村地区提供低息资金的政府项目,即国家农业生产力项目(National Agricultural Productivity Program,NAPP).

③Anderson发现比如亚马逊等之类的知名网站的商业运行模式与传统的模式不一样,没有一个大客户,收入完全来自被其他广告商所忽略的中小企业或客户.

④“二八原则”是经济学家帕雷托提出来的.在商业领域可简单地解释为企业80%的销售额来自于20%的商品;80%的销售收入由20%的大户或重要客户创造.

⑤1981年5月,国务院转批《中国农业银行关于农村借贷问题的报告》,肯定了民间借贷的作用.

⑥从1984年第一家农村合作基金会在河北康保县芦家营乡正式成立,到中央正式提出整顿关闭合作基金会之前,全国已有2.1万个乡级和2.4万个村级农村合作基金会,融资规模约为1500亿元.

⑦1998年6月30日国务院颁布《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》规定,对非法吸收公众存款和变相非法吸收公众存款的解释是:“未经中国人民银行批准,向社会不特定对象吸收资金,出具凭证,承诺在一定期限内还本付息的活动”.

⑧1999年在全国范围内撤消农村信用合作基金会,并对其进行清算.

⑨2006年12月22日,中国银监会发布《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策的若干意见》.

⑩包括非正式的金融中介(如货币经纪人、货币贷款人、私人储蓄协会等)和非正式金融市场(如场外市场、平行市场、地下市场、被分割的市场等).(World Bank.Informal financial markets and financial intermediation in four African countries[Z].Finding:Africa Region,January 1997,NO.97.)


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农村资金互助社既熟悉又陌生.在农村集体化运动之前,生产合作社、供销合作社和资金互助合作社(或信用合作社)曾经并列为我国农村三大合作社.(1953年末各种形式的农村信用互助组织有25290个).

如吉林省百信农民资金互助合作社与百信农民合作社结合的初衷是解决农民合作社的资金问题,尽管是两个名称,实际上是一体的.

《放贷人条例》或《贷款通则》修订的立法宗旨:培养中国贷款零售商,形成多层次信贷市场,解决中小、微小企业、农民融资难问题.贷款零售商是指不吸收公众存款,面向公民提供信贷服务的赢利性非银行类金融机构或个人.

参考文献:

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(责任编辑 刘西顺)

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