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金融风险相关论文范本,与金融生态系统理的渊源其假设条件相关毕业论文提纲

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摘要:频频爆发的全球性金融危机和我国一系列的金融风险揭示出了金融交易主体与其生存的内外部环境之间存在严重不协调问题,引发人们从仿生学视角研究金融系统与环境系统如何协调发展的问题｡,通过系统梳理国内外有关金融生态系统研究的相关文献,可以把金融生态系统理论的演进划分为金融发展理论､,金融资源理论､,金融协调理论以及金融生态系统理论等四个阶段｡,从生态学角度分析,金融生态系统存在与一般生态系统相同的基本特征｡,

关键词:金融生态系统,理论渊源,假设条件

中图分类号:F830文献标识码:A文章编号:1006-3544(2007)03-0002-04

一､,问题的提出

20世纪80年代以来,金融危机频频爆发,并且在深度和广度上都有增强的态势,金融变得脆弱了｡,世界银行一份权威报告显示:20世纪的最后20年里,IMF184个成员国中,银行业发生危机或有严重问题的就有141个｡,

我国的金融风险问题凸现于20世纪90年代中期,尤其是东南亚金融危机的爆发,加重了国人对金融风险的关注｡,主要表现在以下三个方面:(1)金融体系风险向银行集中｡,长期以来,我国的融资方式是以银行信贷为主导的间接融资,特别是近年来银行信贷融资的比重在逐年上升且高达80%以上(见表2)｡,这种金融结构失衡与融资形式的畸形发展使得我国的金融风险过度集中在银行体系｡,(2)银行体系隐藏着巨大的金融风险｡,我国银行系统不良资产的严重性已是不争的事实,它早已成了我国银行业发展的最大顽疾(以我国国有商业银行为例),隐藏着巨大的金融风险｡,(3)大量财政风险可能转化为金融风险｡,据估计,目前全国地方政府债务至少在1万亿元以上,占GDP的10%｡,地方债务风险已经超过金融风险成为威胁我国经济安全与社会稳定的主要因素｡,

从上述频频爆发的全球性金融危机和我国一系列的金融风险揭示出了各国金融系统面临许许多多的问题,迫使人们不得不思考和探究其形成的原因｡,目前理论界对金融危机成因的研究主要集中在以下三个方面:一是美国经济学家Minsky主要从企业角度研究信贷市场的脆弱性,较系统的提出了金融脆弱性假说｡,他认为:金融危机的形成是由于企业的过度负债引起违约和破产,从而使金融机构出现大量的不良债务,导致金融机构破产迅速扩散,金融资产价格的泡沫迅速破灭,金融危机爆发｡,二是克瑞格(1997)从银行的角度提出了“安全边界”这个概念｡,他认为:银行家用了不恰当的方式来估计了安全边界,结果使得在经济持续稳定的时期,银行批准了对低于安全边界项目的贷款,使得银行在不知不觉中承担了相对于资本实力的较大风险敞口,使金融业陷入周期性的危机之中｡,三是投机家Solos提出了金融市场脆弱性假说｡,他认为世界上并不存在完全有效的金融市场,也不存在所谓的由资产内在价值决定的均衡价格｡,因此,他认为:金融资产价格的过度波动是金融体系脆弱性积累的重要来源｡,

以上三大理论从不同角度对金融危机的爆发和金融风险的形成进行了阐述｡,它们有一个共同的特点:能够很好地解释某一种金融危机或金融风险的生成机理,但并不能完美地解释所有金融危机或金融风险的形成｡,基于此,我国的理论界对中国金融风险的成因展开了深入细致的研究｡,在这方面,中国人民银行于2003年完成的一项对2001～2002年我国不良资产形成原因进行的调查分析｡,调查结果显示:形成巨额不良资产和金融风险的原因,不仅来自金融部门自身,还广泛地来自于非金融部门以及金融交易主体运行的内外环境,而且用调查数据衡量的结果是来自后者的因素占据主导地位｡,这一调查以及其后的一些相关研究,使国人清楚地意识到造成银行不良资产和金融风险的原因,远比人们直观感受到的要复杂得多,很难从某一方面对其加以解释｡,如果我们将生态学原理引入金融生态系统概念就很容易解决这一难题,所有的金融风险产生原因都可以归结于金融生态系统的失衡｡,也就是来自于金融交易主体系统与环境系统的不协调发展所致,这种不协调包括以下三个层次:一是金融交易主体之间的非均衡,二是金融交易主体与其内部制度环境之间的不协调,三是金融交易主体与其外部环境之间的不协调｡,当金融生态系统失衡达到一定程度,其自身产生的调节力量不能使其重新回归到新的平衡状态则就会引发金融危机｡,

至此,金融生态系统概念的引入为我们研究金融运行和金融风险的形成提供了一个全新的视角｡,

二､,金融生态系统理论的渊源

笔者在系统整理国内外有关金融生态系统研究相关文献的基础上,把金融生态系统理论的演进划分为金融发展理论､,金融资源理论､,金融协调理论以及金融生态系统理论等四个阶段｡,

该文url:http://www.sxsky.net/guanli/00411328.html

(一)金融发展理论

20世纪60年代末至70年代初,一些西方经济学家开始从事金融与经济发展关系方面的研究工作,发表和出版了一些有影响的论文和专著,金融发展理论开始萌芽｡,1966年1月,帕特里克(T.Patrick)发表了“欠发达国家的金融发展与经济增长”一文,提出了金融发展的原因及金融在经济发展中的地位和作用问题,是金融发展理论的最初论述｡,这些思想为后来金融发展理论的演进奠定了基础｡,1969年,戈德史密斯出版了名为《金融结构与金融发展》的专著,提出了金融结构理论｡,他把各种金融现象归纳为三个基本方面,即金融工具､,金融机构和金融结构｡,1973年,麦金农的《经济发展中的货币与资本》和肖(E.S.Shaw)的《经济发展中的金融深化》两本书的出版,标志着以发展中国家(地区)为研究对象的金融发展理论真正产生｡,麦金农和肖对金融和经济发展之间的相互关系以及发展中国家(地区)的金融发展提出了精辟的见解,他们提出的“金融抑制”和“金融深化”理论在经济学界引起了强烈反响,被认为是发展经济学和货币金融理论的重大突破｡,20世纪80年代以后,在金融深化理论发展完善的同时,美国经济学家约瑟夫斯蒂格利茨和阿瑟威斯等人以发达的金融市场为对象､,不完全信息为基础,提出了信贷配给理论｡,这些金融发展理论较好地结合了内生增长理论等主流经济学的最新成果,对金融在经济体系中的效能作了技术性的探讨与诠释｡,但是,复杂而漂亮的数学模型终究无法完全模拟并代替对现实世界的理解｡,

上述西方金融发展理论的一个共同特点就是强调金融与经济发展的关系以及市场价格机制在金融发展中的作用｡,其中蕴含以下两方面的金融生态系统观:一方面是金融的发展必须遵循其自身的内在规律,人为(政府管制)地过度干预都会导致金融发展的失衡｡,另一方面,金融的发展对经济的发展起到至关重要的作用｡,也就是说金融的发展与其外部环境密切相关,特别是经济环境｡,因此,必须正确处理经济与金融的关系｡,