摘要：今天,现金作为企业的血液,已越来越受到各行各业报表使用者的关注,尤其是2007年4月美国的次贷危机所引发的全球金融危机,让我们更加认识到现金流量在企业生存与发展中的作用。通过对现金流量表的分析让我们能够正确地评价企业当前及未来的偿债和支付能力,及时发现问题,科学预测未来财务状况.从而为报表使用者作出科学决策提供依据。
关键词：会计;现金流量表;分析
现金流量表是为会计报表使用者提供企业一定会计期间内现金的流入及流出的信息。《企业会计准则第31号——现金流量表》将现金流量分为三类，即经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量，对交通运输企业的现金流量表分析，就是要根据交通运输业的特殊性对其现金流量表上的有关数据进行分析、比较和研究，把收入和支出等会计信息转化为衡量支付能力、偿债能力、资金量的现金流量信息，以此了解企业财务状况及现金流量情况。
一、经营活动产生的现金流量分析
经营活动产生的现金流量显示了企业自身的创现能力，是企业现金首要来源。一般来说，运输业务正常的企业，其经营活动产生的现金流量净额应是正数，并且应占较大比重。
（一）销售商品、提供劳务收到的现金
该项目反映企业实现运输收入而实际收到的现金，对其进行分析，必须将其与营业收入进行对比计算现金销售比率指标。现金销售比率的计算公式为：
现金销兽比率=销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入
新的会计准则简化了利润表，营业收入金额可直接在利润表中取得。如果现金销售比率接近或大于１，说明本期实现运输收入回款基本正常；如果远远小于１，说明运输收入虽然实现，但未能收回现金；如果远远大于１，说明收到客户提前支付的预付账款或前期的应收款。验证公式：营业收入+应收账款和应收票据的减少（减：增加）+预收账款增加（减：减少）-计提的坏账准备=销售商品、提供劳务收到的现金
（二）购买商品、接受劳务支付的现金
此项目应与营业成本及应付项目、存货及存货跌价准备金额变化结合进行计算分析：
营业成本+应付账款和应付票据的增加（减：减少）+提取的存货跌价准备
上式计算的结果应略小于购买商品、接受劳务的现金，因为营业成本中包含有人工成本及非付现成本，两者所占比例大小在不同企业之间会有不同程度差异，如变动异常，则应考虑调整利润或现金流量的可能。
（三）经营活动产生的现金流量净额
企业的盈利模式分为经营主导性和投资主导性，因此净利润中既包括营业利润也包括投资收益，如果仅用经营活动产生的现金流量净额与净利润作比较来衡量利润质量存在误区，因此常用净利润现金保障倍数公式来衡量净利润质量更加合理：
净利润现金保障倍数=（经营活动现金流量净额+取得投资收益收到的现金）/净利润
同时，营业利润现金保障倍数指标公式能做到真实反映和衡量营业利润质量和投资收益质量：
营业利润现金保障倍数=经营活动产生的现金流量净额/（营业利润-投资收益）
二、投资活动产生的现金流量分析
在企业成立之初，投资活动与筹资活动作为企业的理财活动，其引起的现金流量会占较大比重，而这种理财活动也伴随着相应的财务风险。
（1）“收回投资收到的现金”如果金额巨大，说明企业在收缩或转变投资策略。资金周转困难时，企业有可能通过出售投资来获取现金。
（2）“取得投资收益收到的现金”与利润表的投资收益项目相对比来反映企业投资收益获取现金的能力。在新准则下，对于子公司的投资采用成本法核算，所以这个比率将会比以前年度有所提高。
（3）“处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额”数额巨大，可能由于转产而清理不用设备或压缩生产规模，转换盈利模式，由经营主导型向投资主导型转变。
（4）“处置子公司及其他营业单位收到的现金净额”,这是新准则增加的一个项目，反映企业处置子公司及其他营业单位所取得的现金减去子公司或其他营业单位持有的现金和现金等价物以及相关处置费用后的净额。可结合被处置子公司及其他营业单位的经营状况及义务性质来判断企业进行此项业务的目的。
(5)“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的资金”金额如果巨大，说明企业在积极扩大规模，进行再投资。
（6）“投资支付的现金”反映了企业本期进行权益性投资和债权性投资所支付的现金，包括企业取得的现金等价物以外的交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产而支付的现金，以及支付的佣金、手续费等交易费用。
（7）“取得子公司及其他营业单位支付而得现金净额”作为新准则增加的项目，反映了企业取得子公司及其他营业单位购买出价中以现金支付的部分，减去子公司或其他应用单位持有的现金和现金等价物后净额。
通过上述项目的对比，可看出企业的投资方向。借以判断企业未来增长能力。本期的投资成本与收益并不一定相对应，即本期的投资将在未来产生效益，而本期取得的投资收益是前期投资的结果。
三、筹资活动产生的现金流量分析
筹资活动产生的现金流量反映了企业的融资状况及筹资政策，对于权益性筹资和债务性筹资的选择，应综合考虑风险、成本与融资环境等多方面因素。
通过“取得借款收到的现金”和“偿还债务支付的现金”的对比，可以看出企业当期负债的净增加或减少，如有的企业虽然表面看借款金额很大，但如果它与偿还债务的金额相当则有可能是借新债偿还旧债；有的企业筹资活动并不涉及到现金收支，不会引起现金流量的变化，但却反映出企业资金周转困难，如用固定资产偿还债务，这些都不会对企业资产负债率有太大影响。负债净增加额与“吸收投资收到的现金”相对比，反映出企业当期的主要筹资方式。在对“分配股利、利润或偿还利息支付的现金”项目进行分析时，可跟据所有者权益变动表有关利润分配数据和资产负债负债表应付股利的数据将其中分配股利或利润的数据加以确定，其余部分为支付的利息，进而根据负债规模计算负债成本。
四、现金流量表的分析应注意的问题
现金流量表的分析不仅包括动态的财务比率分析、变动趋势分析，同时也包括静态的结构百分比分析，无论采用何种分析都有其各自的优点和局限性。因此需要注意以下问题：
（1）辨证地分析现金流量的变化结果与变化过程的关系
对一个企业来说，现金及现金等价物净增加额不外乎有三种情况：大于零、小于零、等于零。对此我们不能简单的给与定论，要想真正揭示现金流量的变化原因，需要分析是偶发原因造成，还是计划中已有安排，要认真对各因素进行分析，不能只盲目关注现金流量变化结果而不重视现金流量变化过程的分析。
（2）结合资产负债表、利润表进行分析
现金流量表是在收付实现制的基础上反映企业一定期间内现金流入及流出的情况；资产负债表和利润表是在权责发生制的基础上编制的，前者反映企业某一时点所拥有的资产和应承担的负债；后者反映企业某一时期内的经营成果。只有将三张表结合起来进行分析，才能有效发现企业财务的异常情况。
（3）注重纵向比较分析与横向比较分析
即利用趋势分析法将该企业历史上不同时期现金流量表资料进行比较分析，掌握企业现金流量变化规律，或将企业与同行业先进企业进行对比，认清自己在行业中所处的地位。
（4）加强对附注的分析
企业在会计报表附注中采用间接法将净利润调节为经营活动现金流量的信息，与净利润有关的经营活动产生的现金流量的过程是作为附注在表外反映的的，因此对企业现金流量情况进行更深入的分析，必须要重视对附注的研究。
今天，现金流量表与资产负债表、损益表并驾齐驱，构成了企业会计报表体系，特别是在国际金融危机的背景环境下，现金流量信息在企业经营和管理中的地位尤为重要，它在很大程度上决定着企业的生存和发展能力，正越来越受到企业内外各方人士的关注。
参考文献:
[1]杜安国.《现金流量表编制案例分析》,立新会计出版社.
[2]赵春菲,王统林.《企业控制财务风险的86种方法》，中国经济出版社.
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