对盈余治理目的的剖析(1)

内容摘要：盈余治理就是企业治理当局在遵循会计准则的基础上，通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整，以达到主体自身利益最大化的行为。其终纵目的在于获取私人利益，具体目的为筹资、避税、获取政治资本以及规避债务契约约束等。盈余治理有诸多表现形式，可以通过完善会计规范、加强审计监控和加大监管力度等进行防范。
关键词：盈余治理涵义目的防范措施Abstract：Earningsmanagementmeanstocontroloradjusttheinformationofthefinancialincomeinthereportinordertomaximizetheinterest.Theaimsaretoobtaintheprivatebenefit，collectcapitals，escapetaxes，obtainpoliticalcapitalsandevadetheobligationsofcontracts.Earningsmanagementhasvarioustype，anditcanbekeptawaythroughperfectingtheaccountingregulations，enhancingtheauditingandcontrolandsoon.
KeyWords：EarningsManagementMeaningAimMeasures
一、盈余治理的涵义盈余治理是目前国外经济学和会计学广泛研究的课题。对盈余治理的概念会计学界存在着诸多不同意见。从以下两个权威性的定义可以看出盈余治理的基本涵义。一是美国会计学家斯考特（William.K.Scott）以为，盈余治理是指“在GAAP答应的范围内，通过对会计政策的选择使经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为”。另一是美国会计学家凯瑟琳。雪珀（KathehneSchipPer）以为，盈余治理实际上是企业治理职员通过有目的地控制对外财务报告过程，以获取某些私人利益的“表露治理”。根据以上两个权威性的定义，可以看出，盈余治理主要具备这样一些涵义：第一，盈余治理的主体是企业治理当局，它包括经理职员和董事会。尽管经理职员和董事会进行盈余治理的动机并不完全一致，但他们对企业会计政策和对外报告盈余都有重大影响，企业盈余信息的表露由他们各自作用的协力所决定。第二，盈余治理的客体是企业对外报告的盈余信息（即会计收益）。在雪珀的定义中，盈余治理不仅仅指对会计收益的调整和控制，而且包括对其他会计信息的表露的治理，但是对会计收益以外的财务数据的操纵并不具有普遍的意义，它所具有的经济后果相对而言要小得多。假如将其纳进盈余治理的范畴反而会影响对盈余治理本质的把握。第三，盈余治理的方法是在GAAP答应的范围内综合运用会计和非会计手段来实现对会计收益的控制和调整，它主要包括会计政策的选用，应计项目的治理，交易时间的改变，交易的创造等。第四，盈余治理的目的是盈余治理主体自身利益的最大化。其中又包括治理职员自身利益的最大化和董事会成员所代表的股东利益的最大化。综上所述，盈余治理就是企业治理当局在遵循GAAP（或会计准则）的基础上，通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整，以达到主体自身利益最大化的行为。
二、盈余治理的目的对盈余治理目的的剖析可以从盈余治理的终纵目的与其具体目的两个层次来了解。
1.盈余治理的终纵目的毫无疑问，企业盈余治理的终纵目的是十分明确的，即获取私人利益。一般以为，通过盈余治理获取私人利益的主体是把握企业治理权的高级雇员，包括总经理、部分经理和其他高级主管。现代意义上的公司制企业是以所有权与经营权的分离为基础的，公司的大股东可能并不参与日常经营治理，真正把握治理权的往往是公司的高级雇员。由于治理者与股东的目标并不完全一致，他们都有各自的小算盘。因此，委托——代理关系一经建立，“道德风险”、“信任危机”等题目也将随之产生。为使二者的目标趋于一致，委托方（股东）通常采用业绩——报酬激励的方式来促使治理者尽最大努力工作。
治理激励机制产生了双重效应。一方面，它使治理者的治理活动迅速向股东的目标靠拢；另一方面，它又使治理者更积极地谋求任期内自身利益的最大化，包括报酬最大化、更多提升机会等。为此，治理者就有动因采用盈余治理来达到自己的目的。假如净利润低于奖金方案的下限，治理者就有可能进一步降低净利润。这样，下一年度得到奖金的概率就会增加。相反，假如净利润高于奖金方案的上限，治理者在计算报告利润时就会尽量往除超过上限的部分，由于这部分利润得不到奖金。只有当净利润在奖金方案的上限和下限之间时，治理这才会有增加报告利润的动机。此外，治理者在卸任之前通常会选择有利的会计政策调增报告利润，以获取最后一次高额奖金。同样，业绩较差的企业治理者在任期将到时，为防止或推迟被解雇，也会利用盈余治理来粉饰真实业绩。但是，一旦治理者的变动得到确定，治理者便可能降低当期利润，以增加未来盈利的可能性。在实行承包制的企业中，治理者进行盈余治理以达到获取个人利益的目的的可能性更大。