从美国至公司会计丑闻看会计监管

自2001年以来，美国的安然、世界通讯、默克制药、施乐和法国的威旺迪等国际至公司相继曝出假账丑闻，而且愈演愈烈。这些国际至公司的丑闻不仅引起人们的震动和愤怒，同时严重打击了投资者的信心，欧美两地的股市频频刷新低点，给刚刚复苏的美国蒙上了一层阴影，以至于美国总统布什在八大发达国会议上对此表示愤怒和深切担忧。总统在国际场合表达对国内运作的愤怒和深切担忧在美国历史上还是头一次。那么究竟是什么原因使美国各至公司的会计丑闻不断？对我国的会计监管又有什么鉴戒意义呢？

一、美国各至公司会计丑闻不断的原因

（一）美国公司高管职员的激励与监视机制存在

近年来，欧美很多公司为进步决策效率和鼓励创新，弱化了董事会监视性能。而公司经理层在权力扩大的同时，又通过股票期权的方式将个人收进与公司股票价格联系起来，却没有对期权的出售做限制性规定，认真实的利润无法来支撑高扬的股价，做假账似乎成了唯一的选择。这样的激励机制理所当然地成为做假帐的内在动力。

一般而言美国公司经营者的报酬结构包括薪金、奖金、持股和股票期权、退休金计划等形式，其中期权是重要的组成部分。所谓期权是指公司为了激励职工，答应其以特定的价格购买公司股票的选择权。向公司高层治理职员乃至员工发放公司股票期权，被以为是美国企业治理中十分成功的经验，然而安然破产事件引发了美国各界对股票期权制的争论。首先，股票期权有税收漏洞。按美国的会计制度，公司提供的股票期权不列进员工的收进报表，从而使公司和员工在纳税方面得到很大好处；其次，当期权持有人行使期权，从公司购进股票后，市场上的流通股会增加，这必然分薄了每股收益。为了稳定股价，公司会回购期权，美国会计标准规定回购支出不作为本钱记进公司的财务报表，结果公司的利润人为地进步了。据估计，华纳公司假如在其收进账下，扣除过往5年的期权支出损耗，其总收益将会减少75％。

（二）美国的会计标准给丑闻提供了可乘之机

当人们在美国至公司近期出现的财务造假原因时，美国会计标准成了众矢之的。安然事件发生后，安达信的CEO向全球发出公然信的观点是：目前会计已落后于时代，而滞后会计准则便给美国至公司提供了财务造假的机会。

随着经济的，会计标准上的题目是一直都存在的并且是在不断完善的，再用衡量产业时代企业价值的方法来衡量知识经济下企业的价值，可能就不灵了。比如，一个企业假如有几个很核心的职员，那这企业可能就值3000万，假如这两人离开了，同样还是这些设备，可能就只值300万，这时候，传统的会计方法就失效了。但会计方法的题目始终是相对的，在会计判定上，尽对的真实是不存在的，就需要主观经验，只要这种主观判定符合实际就行。随着全球经济的广泛性和复杂性的日益加深，不仅给会计判定增加了难度，而且还使得一般的股东们无法理解到底那些属于关联方交易，究竟那一种会计标准才更适合企业，资产到底该如何计价，在这种情况下，错误的不是会计标准，而是实施会计标准的人。

能源业巨头安然公司的主要手段是创造性地实现了能源产品的“化”。关联方交易和它所开发出的一系列衍生金融工具，复杂到令专业人士都未必尽然了解的程度。例如对出售能源的长期合同，美国的会计准则规定可以计进收进，但会计准则没有明确的规定如何估价这些资产。这些合同价值的上升和下降直接到公司的收益，于是安然公司利用复杂的数学公式算出能源合同的价值，并把这些不确定的未来现金流量记在他们的帐上。在安然原来报告的2000年度14.1亿美元的税前利润中，差未几有一半属于此类。

在美国监管机构的调查之下，世界终于承认，在过往一年多时间里运用不当的会计手段隐瞒了38亿美元的支出。方法是公司将包括接进其他运营商的用度在内的营运本钱作为长期资本投资进账，从而隐躲其支出，夸大现金流量，报出虚假的盈利业绩。世界通讯公司的题目很明显是违反了美国的开发用度准则，是公司自身造假。